百万医疗险是不可以代替意外医疗险的。市场上主流的百万医疗险产品，大多数都有1万的免赔额。如果因为意外事故住院治疗，费用刚好小于或等于1万元，那么是不可以通过百万医疗险进行报销的。意外医疗险则可以报销住院、门诊费用，可以用于补充百万医疗险的不足。

因此，即使有了百万医疗险，也是需要意外医疗险来扩充保障范围的。