烟台名字起源于狼烟墩台。1398年（明洪武三十一年）为加强海防军事建设防止海上倭寇不断侵扰，朱元璋准奏批建宁海卫（今牟平区）“奇山守御千户所”，在建“奇山守御千户所”的同时，于其北山（今烟台山）顶设建“狼烟墩台”，被土人（当地人）称为“烟台”，并被传为烟台的始源。