茵陈草具有清热利湿、利胆退黄的功效。临床用于湿热发黄，常与栀子、大黄的配伍同用如茵陈蒿汤。如小便不利者，又常与猪苓、茯苓等配伍。阴黄寒湿，脾阳不振者常常与白术，干姜，附子配伍。茵陈草有显著的利胆作用，在增加胆汁分泌的同时，也增加胆汁中固体物，如胆汁酸和胆红素的排出。茵陈草还具有明显的解热作用，又能够降血压，增加冠脉的血流量，所以可以降血脂。对一些流感病毒、肝炎病毒也有抑制作用。