环尾吊最大体长为42cm，成鱼体呈椭圆形而侧扁。头小，头背部轮廓明显凸出，成鱼越是明显。口小，端位，上下颌各具一列扁平齿，齿固定不可动，齿缘具缺刻。

环尾吊整体上是灰黄色的，有很多由暗黄褐色点组成的不规则波状纵线，眼睛后方有黄色斑块，底部有浅蓝色纹线。环尾吊是群体产卵型的藻食性热带鱼，喜欢吃藻类或者是有机碎屑。